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發(fā)表于 : 2023年03月29日
中國上海，2023年3月28日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，港交所證券代碼：6686，以下簡稱諾亞）公布截至2022年12月31日未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。業(yè)績顯示，2022年市場持續(xù)動(dòng)蕩和充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境下，公司通過積極調(diào)整經(jīng)營策略實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，全年實(shí)現(xiàn)凈收入31.0億元（人民幣，下同），Non-GAAP凈利潤達(dá)成10.1億元，完成全年盈利指引，基本符合預(yù)期。得益于更高效的成本控制和持續(xù)在客戶界面的投入，經(jīng)營利潤率由27.9%顯著提升至35.1%，全年核心客戶數(shù)逆勢增長18.2%。
作為諾亞控股旗下定位為專注資產(chǎn)配置、追求絕對(duì)回報(bào)的多資產(chǎn)管理公司，歌斐資產(chǎn)始終堅(jiān)持國內(nèi)+海外“雙輪驅(qū)動(dòng)”，持續(xù)提升海內(nèi)外主動(dòng)管理業(yè)績，構(gòu)建及持續(xù)完善國內(nèi)+海外的投研和數(shù)字化兩大土壤，打造面向客戶和一線的客戶經(jīng)營體系，致力于成為最懂高凈值客戶的資產(chǎn)管理公司。截至2022年末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模為1,571.4億元，同比增長0.7%。
持續(xù)提升主動(dòng)管理業(yè)績
深耕私募股權(quán)DSG模式、鞏固多策略底倉
2022年的波動(dòng)之下，諾亞理解、洞察客戶不斷變化的需求，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的前瞻性判斷，戰(zhàn)略性提出“先保護(hù)，再增長”的配置建議。歌斐資產(chǎn)緊跟集團(tuán)戰(zhàn)略，專注多元資產(chǎn)配置，追求財(cái)富保值增值，矢志成為高凈值客戶財(cái)富底倉的守護(hù)者。
歌斐不斷強(qiáng)化私募股權(quán)主業(yè)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)健增長，截至2022年末，私募股權(quán)的管理規(guī)模1,330.6億元，公開市場產(chǎn)品管理規(guī)模110.3億元。作為中國最大的市場化私募股權(quán)母基金之一，歌斐持續(xù)輸出多類別私募股權(quán)組合產(chǎn)品，不斷迭代優(yōu)化DSG生態(tài)圈。2022年，歌斐資產(chǎn)累計(jì)獲得41個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，作為中國S基金的探路者和領(lǐng)軍者之一，歌斐資產(chǎn)連續(xù)三年（2020-2022年）被全球母基金協(xié)會(huì)評(píng)為“全球最佳S基金投資機(jī)構(gòu)TOP20”，連續(xù)三年(2020-2022年)獲評(píng)“中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)私募股權(quán)投資基金管理人評(píng)價(jià)A類名單”。
歌斐自開展直投/跟投業(yè)務(wù)以來，累計(jì)投資213個(gè)人民幣及美元項(xiàng)目，累計(jì)投資金額超過201億元；取得了可驗(yàn)證的退出業(yè)績，截至2022年末已有41家企業(yè)上市，2015-2022年，累計(jì)退出金額約128.89億，覆蓋歷史投資本金的64.06%。
2013年歌斐資產(chǎn)率先成立國內(nèi)S基金，到2022年末累計(jì)投資金額超70億，累計(jì)交易筆數(shù)近120筆，平均在投資人首次繳款后的第二年完成首次現(xiàn)金分配，歷史加權(quán)平均Gross IRR和DPI表現(xiàn)均較為突出。
通過S基金聯(lián)合母基金，歌斐G(GP)策略覆蓋130多家子管理人，直接或間接覆蓋7400多家底層公司，實(shí)現(xiàn)600余家公司成功上市，成為歌斐私募股權(quán)DSG生態(tài)基本盤。
組合基金的投資管理是歌斐權(quán)益投資的核心業(yè)務(wù)，歌斐早在2014年就以MOM/FOF組合基金模式發(fā)行首只多策略定制產(chǎn)品，逐漸成為國內(nèi)公&私募組合基金的創(chuàng)新引領(lǐng)者。在此基礎(chǔ)上，歌斐目標(biāo)策略基金根據(jù)高凈值客戶的財(cái)富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，期望提供給投資人收益相對(duì)可持續(xù)、相對(duì)穩(wěn)健低波動(dòng)的投資體驗(yàn)，是投資者標(biāo)準(zhǔn)化時(shí)代下財(cái)富底倉的新型解決方案。
目標(biāo)策略代表產(chǎn)品連續(xù)兩年（2020-2022年）榮獲wind最強(qiáng)私募評(píng)選·五年期最強(qiáng)私募基金(組合基金)，受到業(yè)內(nèi)認(rèn)可。目標(biāo)策略以二級(jí)市場七大策略運(yùn)用為核心，構(gòu)建“多元策略、多元風(fēng)格、多元管理人、風(fēng)險(xiǎn)分散”的投資組合，通過不同策略間的弱相關(guān)性，配置降低組合波動(dòng)，對(duì)策略的合理配置及對(duì)底層標(biāo)的（基金）有效選擇，期望實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)的收益；同時(shí)運(yùn)用多輪市場牛熊考驗(yàn)的動(dòng)態(tài)再平衡體系，為組合錨定投資目標(biāo)，力爭帶來更高勝率。
布局海內(nèi)外，構(gòu)建國際化資管能力
尋找全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
2022年末，歌斐海外資產(chǎn)管理規(guī)模同比上升14.7%，達(dá)到325.4億元；收入方面，全年海外板塊產(chǎn)生凈收入8.3億元，占全集團(tuán)收入比重由2021年的23.5%提升至26.7%，其中第四季度海外收入占比提升至32.2%。面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢，歌斐海外獲得了優(yōu)異的成績，海外板塊的重要性不斷提升。
作為國內(nèi)+海外“雙輪驅(qū)動(dòng)”的資管機(jī)構(gòu)，歌斐堅(jiān)持扎根本土、布局全球，構(gòu)建國際化資管能力，竭盡全力為華人尋找全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，持續(xù)提升投資業(yè)績。海外私募股權(quán)方面，歌斐硅谷科技投資基金成立5年來，累計(jì)完成60多家標(biāo)的公司直投，其中11家已投資公司IPO/提交上市，投資各類黑白馬基金34支(數(shù)據(jù)截至2022年6月30日)，為投資人提供優(yōu)質(zhì)的美國PE/VC直投和FOF投資機(jī)會(huì)。
海外地產(chǎn)方面，歌斐美國開發(fā)類出租公寓投資基金2014年起步，深耕美國地產(chǎn)，累計(jì)管理規(guī)模逾3億美金，已投資7個(gè)項(xiàng)目，2個(gè)項(xiàng)目完成退出，退出項(xiàng)目買家為美國知名百億房地產(chǎn)基金(數(shù)據(jù)截至2022年底)，為投資人提供優(yōu)質(zhì)美國商業(yè)地產(chǎn)機(jī)構(gòu)化的投資機(jī)會(huì)。
公開市場投資方面，歌斐旗下香港私募基金榮獲“基金界奧斯卡”HFM Asia Performance Awards 2021年度最佳FOF對(duì)沖基金大獎(jiǎng)“全球中小型規(guī)模(1千萬-2.5億美元)FOF全球第一(過去三年)”。
增強(qiáng)“投研+數(shù)字化”土壤肥力
賦能投資端、提升投資勝率
深度的研究能力是做好投資的前提。歌斐資產(chǎn)配置了40人左右的投研團(tuán)隊(duì)，分為基金研究部、投資研究部，覆蓋宏觀、醫(yī)藥健康、TMT、消費(fèi)、高端裝備等關(guān)鍵領(lǐng)域，成員皆來自海內(nèi)外名校，碩博比例達(dá)100%。
歌斐投研團(tuán)隊(duì)升級(jí)擴(kuò)展24個(gè)細(xì)分策略，自研28個(gè)基本面及市場面因子庫，上線4大核心策略評(píng)級(jí)模型，構(gòu)建了生命周期研究體系和三元復(fù)合投資評(píng)價(jià)體系，覆蓋個(gè)股研究、策略研究和行業(yè)配置研究，建立國內(nèi)+海外的投研體系，投研一體化持續(xù)迭代，不斷增強(qiáng)投研土壤肥力，強(qiáng)化投研深度，確保持續(xù)、直接、高效地為一級(jí)市場和二級(jí)市場輸送投研能力，為投資賦能。
科技能力是衡量一家資管機(jī)構(gòu)硬實(shí)力的重要指標(biāo)之一。歌斐資產(chǎn)始終以用戶為中心，國內(nèi)核心投資業(yè)務(wù)流程基本實(shí)現(xiàn)線上化閉環(huán)；從數(shù)據(jù)治理入手，構(gòu)建海外業(yè)務(wù)數(shù)字化存續(xù)服務(wù)，提升支撐雙循環(huán)。
歌斐著力用心提升存續(xù)服務(wù)，以數(shù)字化能力交付清晰詳實(shí)的存續(xù)報(bào)告。2022年歌斐LP大會(huì)發(fā)送11149份新版存續(xù)報(bào)告，覆蓋核心人民幣/美元主動(dòng)管理基金進(jìn)展、管理層年度投資報(bào)告及ESG年度報(bào)告等。不遺余力地投入數(shù)字化建設(shè)，只為提升投資勝率，讓客戶體驗(yàn)“看得見”。
2022年，歌斐資產(chǎn)連續(xù)第二年發(fā)布《ESG投資盡責(zé)行動(dòng)報(bào)告》。作為一家金融投資機(jī)構(gòu)，歌斐逐年推進(jìn)ESG行動(dòng)，旨在幫助投資者抓住更多投資機(jī)遇的同時(shí)，創(chuàng)造更多投資與社會(huì)價(jià)值。在基于受托責(zé)任與機(jī)構(gòu)投資者的雙重身份上，歌斐從構(gòu)建負(fù)面清單、主動(dòng)實(shí)施，與構(gòu)建生態(tài)三個(gè)角度出發(fā)，目標(biāo)2023年基金投資正面篩選與被投企業(yè)負(fù)面剔除ESG政策的全覆蓋。未來，歌斐希望繼續(xù)與生態(tài)圈的伙伴共同行動(dòng)，落實(shí)ESG在中國的發(fā)展，完善可持續(xù)發(fā)展生態(tài)體系。
